Perjalanan Persaraan dalam 10 tahun kini dengan rasminya bemula.

Secara rasminya kini aku memasuki umur 40 tahun. Umur yang dianggap matang untuk membuat keputusan. Usia 40 tahun adalah masa untuk muhasabah diri dan membina kesedaran tentang apa yang benar-benar penting. Pada usia ini, ramai mula memahami keperluan menjaga kesihatan fizikal dan mental, memperkukuh hubungan keluarga, dan merancang kehidupan dengan lebih teratur.

Fasa ini juga mengajar kita tentang pentingnya memberi kembali kepada masyarakat dan menjalani kehidupan dengan nilai yang lebih mendalam. Kesedaran ini bukan sahaja membantu kita menjadi individu yang lebih baik, tetapi juga memastikan kita terus melangkah dengan penuh makna dan tujuan.

Kaji Portfolio Semasa

Jun datang tanpa mengetuk pintu. Ia masuk begitu sahaja, membawa langit yang mendung, pasaran yang merah dan beberapa persoalan yang selama ini cuba aku elakkan.

Pada suatu pagi di hujung minggu, aku duduk di hadapan tablet sambil membuka aplikasi Moomoo. Di sebelah kanan meja, secawan kopi masih berasap. Di hadapan mata pula, angka-angka merah memenuhi skrin.

AXREIT jatuh.

ALAQAR jatuh.

BIMB juga tidak terkecuali.

Aku menyandarkan badan pada kerusi.

“Kenapa semua hendak jatuh serentak?” aku berbisik perlahan.

Tiada siapa menjawab.

Pasaran memang tidak pernah menjawab soalan kita. Ia hanya bergerak dan membiarkan kita sendiri mencari alasan.

Aku membuka satu demi satu pegangan di Bursa Malaysia. AXREIT dan ALAQAR pernah menjadi sebahagian daripada rancangan yang aku anggap mudah.

Beli REIT.

Simpan.

Terima agihan pendapatan.

Ulang semula.

Dahulu, formula itu kelihatan cukup menarik. Aku tidak perlu meneka syarikat teknologi mana yang akan menjadi juara. Aku tidak perlu menunggu harga saham naik berkali ganda. Cukuplah menerima pendapatan daripada hartanah yang disewakan.

Namun, menjelang Jun 2026, cerita itu sudah berubah.

Polisi yang mengubah cara aku melihat REIT

Beberapa bulan sebelumnya, kerajaan telah menjelaskan layanan cukai baharu terhadap agihan pendapatan REIT mulai Tahun Taksiran 2026.

Bagi pemegang unit individu yang bermastautin di Malaysia, agihan pendapatan REIT perlu dilaporkan dalam borang cukai pendapatan dan dikenakan cukai berdasarkan kadar cukai individu. Potongan cukai pegangan di bawah peruntukan lama tidak lagi digunakan untuk pemegang unit bermastautin.

Aku membaca penjelasan itu lebih daripada sekali.

Kemudian aku memandang semula AXREIT dan ALAQAR di dalam portfolio.

“Jadi sekarang, harga sedang lemah. Agihan pula perlu dimasukkan sebagai pendapatan bercukai.”

Aku berhenti seketika.

“Masih berbaloi?”

Soalan itu mudah, tetapi jawapannya tidak.

Aku tahu REIT tidak tiba-tiba menjadi pelaburan yang buruk. Hartanahnya masih ada. Penyewanya masih membayar sewa. Operasinya masih berjalan.

Tetapi pelaburan bukan hanya tentang menentukan sama ada sesebuah aset itu baik atau buruk.

Ia juga tentang kesesuaian.

Adakah aset itu masih sesuai dengan strategi aku?

Adakah pulangannya setimpal dengan risiko, cukai, turun naik harga dan masa yang digunakan untuk memantaunya?

Aku membuka kalkulator.

Aku melihat semula agihan pendapatan yang pernah diterima.

Kemudian aku membayangkan berapa banyak unit tambahan SPUS atau UMMA yang boleh dibeli sekiranya modal daripada REIT dipindahkan.

Di dalam kepala, dua suara mula bertengkar.

Suara pertama berkata:

“Jangan jual ketika harga jatuh. Nanti harga pulih.”

Suara kedua pula menjawab:

“Jangan simpan sesuatu hanya kerana takut mengakui bahawa strategi telah berubah.”

Aku menutup kalkulator.

Pagi itu aku belum menjual apa-apa. Ye la, pasaran belum buka waktu itu.

Tetapi aku tahu keputusan sudah hampir dibuat.

Butang jual

Beberapa hari kemudian, aku membuka semula aplikasi.

Harga masih belum memberikan sebab untuk tersenyum.

Jari aku berhenti di atas butang jual AXREIT.

Ada perasaan aneh ketika mahu melepaskan sesuatu yang pernah menjadi sebahagian daripada rancangan jangka panjang. Seolah-olah aku sedang mengkhianati versi lama diriku sendiri.

“Bukankah dulu kau kata mahu simpan lama?”

Aku tersenyum kecil.

“Ya. Tetapi menyimpan lama bukan bermaksud menyimpan selama-lamanya tanpa menilai semula.”

Aku menekan butang jual.

Tidak lama kemudian, ALAQAR turut dilepaskan.

Tiada muzik dramatik.

Tiada sorakan.

Hanya satu notifikasi kecil yang mengesahkan pesanan telah dilaksanakan.

Namun, dalam perjalanan pelaburan aku, itu bukan transaksi kecil.

Aku baru sahaja menutup satu pintu.

Bukan kerana AXREIT dan ALAQAR tidak mempunyai masa depan. Aku menjual kerana aku mahu portfolio yang lebih mudah, lebih fokus dan lebih selari dengan matlamat jangka panjang.

Buat masa ini, pegangan aku di Bursa Malaysia hanya tinggal dua:

Tenaga Nasional Berhad, TNB.

Dan

Bank Islam Malaysia Berhad, BIMB.

BIMB juga mengalami kejatuhan sepanjang Jun. Namun aku masih memilih untuk menyimpannya.

“Kenapa BIMB disimpan tetapi REIT dijual?” satu suara bertanya.

Kerana keputusan itu bukan semata-mata berdasarkan warna merah.

Aku masih mahu mempunyai sedikit pendedahan kepada pasaran Malaysia. TNB dan BIMB sudah mencukupi untuk tujuan itu. Aku tidak mahu terlalu banyak kaunter tempatan sehingga fokus utama portfolio sekali lagi menjadi kabur.

Dua ETF, dua bahagian dunia

Selepas penjualan itu selesai, aku beralih kepada bahagian portfolio yang kini semakin penting.

SPUS.

Aku mula melabur dalam SPUS pada Januari 2025.

Ketika itu aku tidak tahu dengan tepat apa yang akan berlaku selepas setahun. Aku hanya tahu bahawa aku mahu memiliki sekumpulan syarikat besar Amerika Syarikat yang telah melalui saringan Syariah.

SPUS menjejaki indeks yang dibentuk daripada saham patuh Syariah dalam S&P 500, dengan pengecualian industri tertentu. Ia memberikan pendedahan kepada syarikat besar Amerika Syarikat yang melepasi kriteria Syariah dan penapisan kewangan.

Sehingga akhir Jun 2026, keuntungan pegangan SPUS dalam akaun aku sudah mencapai kira-kira 28%.

Aku memandang angka itu lama-lama.

Dua puluh lapan peratus.

Ia bukan berlaku kerana aku berjaya membeli pada harga paling rendah.

Aku juga tidak pernah menjual pada harga tertinggi.

Aku cuma membeli secara konsisten sejak Januari 2025.

Ada bulan harga naik.

Ada bulan harga turun.

Ada bulan aku tertanya-tanya sama ada aku patut menunggu pembetulan.

Namun setiap bulan, aku kembali kepada arahan yang sama.

“Beli ikut rancangan.”

ETF baharu dalam Portfolio

UMMA pula baru menyertai perjalanan ini pada Februari 2026.

Sehingga akhir Jun, keuntungan pegangan UMMA aku berada sekitar 8%.

Pada pandangan pertama, seseorang mungkin bertanya:

“Kalau SPUS sudah memberikan pulangan yang baik, mengapa perlu UMMA?”

Jawapannya ialah aku tidak mahu seluruh bahagian ekuiti luar negara bergantung kepada Amerika Syarikat sahaja.

UMMA bukan versi kedua SPUS.

Ia juga bukan HLAL.

HLAL merupakan ETF saham patuh Syariah Amerika Syarikat, menyebabkan ia mempunyai fungsi yang lebih hampir kepada SPUS. UMMA pula memberi pendedahan kepada syarikat patuh Syariah antarabangsa di luar Amerika Syarikat, termasuk pasaran maju dan pasaran membangun.

Aku membayangkan kedua-duanya seperti dua watak yang menjaga pintu berbeza.

SPUS menjaga pintu Amerika.

UMMA menjaga pintu dunia di luar Amerika.

Dalam UMMA terdapat peluang daripada ekonomi dan syarikat antarabangsa yang tidak berada dalam alam pelaburan SPUS. Oleh itu, apabila aku menggabungkan kedua-duanya, aku memperoleh pembahagian geografi yang lebih jelas.

Bukan pertindihan.

Tetapi pelengkap.

“Jadi kau mahu pegang seluruh dunia?”

Aku menggeleng.

“Bukan seluruh dunia secara sempurna. Tetapi sekurang-kurangnya aku tidak mahu masa depan portfolio bergantung pada satu negara sahaja.”

SPUS kekal menjadi teras utama untuk pertumbuhan Amerika Syarikat.

UMMA menjadi jambatan kepada pasaran antarabangsa.

Dan kedua-duanya kekal mematuhi prinsip pelaburan yang aku mahu pertahankan.

Wang daripada REIT pergi ke mana?

Selepas menjual AXREIT dan ALAQAR, wang itu tidak dibiarkan lama sebagai tunai.

Sebahagiannya dipindahkan untuk menambah unit SPUS.

Sebahagian lagi digunakan untuk meningkatkan pegangan UMMA.

Ada rasa lega melihat portfolio menjadi semakin mudah.

Dahulu, aku kerap membuka terlalu banyak kaunter.

Setiap satu mempunyai cerita sendiri.

Setiap satu mempunyai laporan suku tahunan, risiko, hutang, pengurusan dan berita yang perlu diperhatikan.

Kini arah perjalanan semakin jelas.

Dalam Moomoo, fokus aku hanya dua:

SPUS dan UMMA.

Aku tidak perlu menentukan syarikat mana yang akan menjadi pemenang seterusnya. Aku juga tidak perlu cuba meramal sama ada Amerika, Eropah, Jepun atau negara-negara pasaran membangun akan mengatasi satu sama lain pada tahun hadapan.

Aku hanya membeli kedua-duanya secara konsisten.

DCA.

Tiga huruf yang membosankan.

Namun mungkin kebosanan itulah yang diperlukan.

Jun yang dingin untuk kripto

Di Luno, ceritanya lebih perlahan.

Sepanjang Jun, aku hanya menambah sekitar RM100.

Tidak banyak.

Tiada pembelian besar.

Tiada cubaan menangkap harga terendah.

Aku hanya menambah kepada tiga aset yang masih aku mahu simpan:

Bitcoin.

Ethereum.

Solana.

Pasaran kripto melalui bulan yang sukar. Pada awal Jun, Bitcoin mengalami tekanan besar ketika modal pelabur beralih kepada tema lain seperti saham berkaitan kecerdasan buatan dan penyenaraian syarikat besar. Bitcoin dilaporkan turun dengan ketara sepanjang 2026 dan menghadapi aliran keluar daripada ETF Bitcoin.

Pada masa yang sama, pasaran masih menunjukkan pertembungan antara ketakutan dan keyakinan. Strategy kembali membeli Bitcoin bernilai lebih AS$100 juta pada awal Jun selepas sebelum itu melakukan penjualan, sementara Bitcoin, Ethereum dan Solana sempat mencatatkan pemulihan harga.

Aku tidak cuba membaca setiap pergerakan itu.

“Patut tambah lebih banyak?” aku bertanya kepada diri sendiri.

Kemudian aku melihat semula tujuan asal kripto dalam portfolio.

Kripto bukan teras utama.

Ia adalah bahagian berisiko tinggi yang aku mahu kekalkan pada saiz terkawal.

Sebab itu RM100 sudah mencukupi untuk Jun.

Bitcoin kekal sebagai aset utama dalam bahagian kripto.

Ethereum aku simpan kerana rangkaian dan ekosistemnya.

Solana pula mewakili pendedahan kepada rangkaian yang lebih pantas tetapi mempunyai turun naik yang lebih tinggi.

Tiada altcoin baharu.

Tiada token yang namanya baru muncul minggu lalu.

Tiada pembelian kerana video TikTok mengatakan harganya akan naik seratus kali ganda.

Aku hanya menambah sedikit dan menutup aplikasi.

Kadangkala, tindakan paling baik dalam kripto ialah tidak berbuat terlalu banyak.

Dua dana di Versa

Dalam Versa, Global-i terus menjadi sebahagian daripada DCA bulanan.

Global-i memberi satu lagi saluran untuk pendedahan pelaburan global dalam bentuk yang lebih mudah diurus.

Pada Mei 2026, aku turut memulakan pelaburan dalam Income-i.

Jun menjadi bulan kedua aku menambah dana itu.

Income-i masih terlalu baru untuk dinilai. Aku belum mempunyai cerita pulangan besar untuk diceritakan.

Namun aku tidak memulakannya untuk mencari keuntungan pantas.

Ia dibina untuk memainkan peranan yang berbeza daripada ETF ekuiti.

SPUS dan UMMA menjadi enjin pertumbuhan.

Global-i menambah pendedahan global melalui platform Versa.

Income-i pula mula membina bahagian yang lebih defensif dan berorientasikan pendapatan.

Sekarang, DCA utama aku berlaku dalam empat aset:

SPUS.

UMMA.

Global-i.

Income-i.

Empat nama.

Empat fungsi.

Satu rutin bulanan.

Portfolio yang semakin sunyi

Pada penghujung Jun, aku membuka semua aplikasi pelaburan satu demi satu.

Moomoo.

Versa.

Luno.

Kemudian aku menyenaraikan semuanya di dalam buku nota.

Moomoo

SPUS dan UMMA.

Versa

Global-i dan Income-i.

Bursa Malaysia

TNB dan BIMB.

Luno

Bitcoin, Ethereum dan Solana.

Aku memandang senarai itu.

Jumlah aset masih kelihatan banyak apabila ditulis satu demi satu. Namun berbanding dahulu, portfolio ini terasa lebih tenang.

Tiada lagi AXREIT.

Tiada lagi ALAQAR.

Tiada lagi terlalu banyak keputusan kecil yang perlu dibuat setiap minggu.

“Apa yang kau cuba bina sebenarnya?” aku bertanya kepada diri sendiri.

Jawapannya tidak datang daripada aplikasi.

Ia datang daripada bayangan masa hadapan.

Aku mahu sampai ke satu tahap apabila pendapatan daripada pekerjaan bukan lagi satu-satunya tiang yang menyokong kehidupan.

Aku mahu pelaburan yang dibina hari ini membantu menampung kehidupan pada tahun-tahun akan datang.

Tetapi untuk sampai ke sana, aku tidak memerlukan strategi yang kelihatan paling pintar.

Aku perlukan strategi yang masih mampu aku lakukan ketika pasaran naik.

Ketika pasaran jatuh.

Ketika berita menakutkan.

Dan ketika aku sendiri mula meragui rancangan.

Jun mengajar aku bahawa konsisten bukan bermaksud tidak pernah berubah.

Kadangkala, untuk kekal konsisten dengan matlamat, kita perlu mengubah instrumen yang digunakan.

Aku menjual REIT bukan kerana aku sudah hilang kepercayaan kepada pelaburan.

Aku menjual kerana aku semakin jelas tentang arah yang mahu dituju.

Sebelum Julai bermula

Pada malam terakhir Jun, aku menutup Moomoo selepas menyemak semula pembelian terakhir.

SPUS masih mencatat keuntungan sekitar 28%.

UMMA sekitar 8%.

Angka itu menggembirakan, tetapi aku tahu ia tidak dijamin kekal.

Esok, semuanya boleh berubah.

Pasaran Amerika boleh jatuh.

Pasaran antarabangsa boleh melemah.

Kripto boleh kembali merudum.

BIMB mungkin terus merah.

Aku mematikan skrin komputer.

Dalam kegelapan bilik, satu soalan muncul.

“Selepas menjual REIT dan memindahkan modal ke luar negara, adakah kau benar-benar telah membuat keputusan yang betul?”

Aku tidak mempunyai jawapannya.

Belum lagi.

Pelaburan tidak memberikan jawapan pada hari kita menekan butang beli atau jual.

Jawapannya hanya muncul selepas masa berlalu.

Mungkin setahun.

Mungkin lima tahun.

Mungkin sepuluh tahun.

Aku mengambil buku nota dan menulis satu ayat sebelum menutupnya:

Jun ialah bulan aku menutup pintu lama. Julai akan menentukan sama ada aku berani berjalan lebih jauh melalui pintu yang baharu.

Di luar, hujan mula turun.

Dan entah mengapa, malam itu aku merasakan bahawa cerita sebenar baru sahaja bermula.

Mulakan Pelaburan Anda dengan Platform ini

Versa – Aplikasi pengurusan kewangan dan pelaburan digital tempatan. Versa memudahkan simpanan berjadual dan pelaburan dalam dana bersama (unit trust) dengan hanya beberapa klik(versa.com.myversa.com.my). Antaranya, Versa menawarkan simpanan berfaedah sehingga 4.77% setahun (nett) dan pilihan pelaburan Islamik. Versi mudah alihnya diregulasi oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC)(versa.com.my), jadi selamat untuk pemula.

Kelebihan Versa ini ialah ada Money Market Fund. Kepentingan dana kecemasan? Anda boleh letak dana kecemasan dalam Versa Cash-i yang membeli pulangan harian dengan faedah dalam 3.2% setahun.

Meet Versa, a digital wealth app that helps you save, invest and grow, so you can achieve financial wellness. Save and invest easily, with the help of expert fund managers from AHAM Asset Management Bhd.

Join me and we’ll both enjoy RM10 reward! 🎁

Get started:

Make your first Cash In of min. RM100)

Download the Versa app: https://download.versa.com.my/1bAf/referral?deep_link_value=DNTL2CBZ

Sign up with my code DNTL2CBZ

moomoo Malaysia – Aplikasi trading saham dan ETF. Moomoo terkenal dengan komisen 0% untuk dagangan saham Malaysia bagi tempoh promosi (180 hari pertama)(moomoo.com). Tiada deposit minimum diperlukan, dan akaun boleh dibuka secara dalam talian dengan mudah(moomoo.com). Moomoo turut menyediakan alat analisis berkuasa AI untuk bantu pemula kenal pasti potensi saham. Sesuai untuk mereka yang mahu mula trading saham secara aktif, walaupun baki permulaan kecil.

Catch the rising trend of US stocks & get FreeTSLA* together！
Register with moomoo, enjoy 5%* p.a. Guaranteed Returns & Free Apple Share>>Register with moomoo & enjoy RM1,800 new customer benefit!
https://www.moomoo.com/my/promotion/referee?inviter=103606529&global_content=%7B%22promote_id%22%3A15066%2C%22sub_promote_id%22%3A3%7D)

Luno – Platform kripto global yang mempunyai cawangan di Malaysia. Luno adalah salah satu Pertukaran Aset Digital (DAX) berdaftar SC di Malaysia(sc.com.my) Ia membolehkan pengguna membeli, menjual dan menyimpan Bitcoin, Ethereum dan beberapa altcoin lain secara selamat. Antaramuka yang mesra pengguna sesuai untuk pendatang baru mengenali dunia kripto.

Anda dijemput!

1. Daftar dengan pautan jemputan saya
2. Buat deposit dan beli sebarang kripto bernilai RM 250 (tidak termasuk Luno Exchange)
3. Kita akan terima BTC percuma bernilai RM 75

https://www.luno.com/invite/H27Z65

Jika ada soalan tentang cara guna platform ini boleh hubungi saya. Saya boleh kongsikan setakat mana yang saya tahu.